江山如画

 隔夜美股结束了连续4天的反弹有所调整，我们倒反而在煤炭石油和金融这两大权重行业的推动下展开强势反弹冲向2200点。

 昨天场内资金还左顾右盼找不到新鲜题材可以发动，信产部的一句“更多政策”又看不到下文，只能就着汽车下乡来回干炒。今天行业方面倒是出现一些新鲜话题：

 其一，证监会同意上市线材和螺纹钢期货合约。

 钢材期货的启动有助于相关的产品通过期货市场来平缓市场的供求状况。不过期货的推出也会逼得我们在选择钢铁类个股买卖时点的时候不得不参考一下期货市场的产品价格趋势，就像早已纳入期货合约范畴的有色金属一样。

 其二，新医改方案据悉月末推出。

 这应该是对整个行业发展都具有长远意义的一项重大政策。这次新医改方案修正稿里有2项比较令人感兴趣的修改内容，1是取消药物统购统销，这就为防止指定生产指定采购类型的行政垄断打下了基础，从而使得有成本、技术、质量、品牌优势的医药和医疗器械生产商有望从公开招标中脱颖而出获取更大市场份额。2是为了能有效实现医药分开、帮助老百姓控制看病吃药的成本费用，据悉这次新方案将探索医院的门诊药房改制为零售药店的路径。目前零售药店的药品价格普遍比医院的门诊药房低20%~30%，一旦门诊药房和医院脱钩而改成零售药店，非但患者的成本可以降低，普通零售药店通过更市场化更公平化的竞争也将受益匪浅。因此新医改提示我们对优势的医药医疗设备器械生产商以及医药类流通企业都可以多加关注。

 其三，全国糖烟酒春季经销商订货会周末在四川成都召开。

 一年之计在于春。这春季糖烟酒订货会可谓是糖烟酒英雄会，高中低档红白黄酒云集一堂。行业的供求状况、需求结构、产品价格到底在经济形势冲击下有什么样的变化，哪一家黑马可能横空出世，名门贵族的市场地位会不会受到撼动，食品饮料行业抵抗周期的能力到底有多强，是否要修正行业或个股的业绩预期，可能都和这次糖烟酒订货会传来的内部信息有关。

 市场方面，基金连续4周不间断加仓，还是比较罕见的，看来新一轮基金迎战大小非的战役又要打响。08年初以基金失败告终，09年基金能改写命运吗？

 就09年的投资机会，布衣认为可以蕴藏在政策层面，像4万亿投资计划、10大产业振兴规划、国资委推进重组并购等等政策的刺激；机会也可能蕴藏在别人的错误里，像三鹿毒牛奶事件给整个乳制品行业带来的行业变革机会，像近期外资婴幼儿日化巨头、药品巨头、食品饮料巨头曝光的种种安全问题，在摧毁的同时也在塑造，很可能给我们一些本土企业带来战略性的报复机会，重点是谁能把握住。对这一类目标是我们趁市场低迷、趁市场乱哄哄涌向政策热点的时候我们可以做提前研究择机布局的对象。